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本当に理解できていますか?証拠金とレバレッジの話

本当に理解できていますか?証拠金とレバレッジの話

FX_外国為替証拠金取引

名前にもあるように、FXは証拠金を使用し、通貨売買時の差額で損益を獲得する投資法です。FXを始める上で、必ず必要な知識になりますので、少しずつ学んでいきましょう!

Q. 証拠金とはなんでしょうか?

証拠金ってどういう意味?

冒頭にも述べましたが、FXは外貨の売買時に生じた差額を利益として受け取る取引方法になります。このような取引のことを差金決済と呼びます。この差金決済では売買の度にお金を支払い・受け渡しを行うわけではなく、取引で損益が発生したときに決済ができるよう、一定額のお金を担保として預け入れます。この預けたお金を証拠金と呼び、FXは預けた証拠金の範囲内で取引が可能となるわけです。

FXは、実際に預け入れた証拠金の金額を、数倍~数十倍で取引を行うことができ、それをレバレッジを利かせるといいます。レバレッジには、てこといった意味があり、少額の資金で多額の資金を動かすイメージといえば、頭で想像しやすいかもしれませんね。

このレバレッジという特徴のおかげで、FXは少額の資金からでも始めることができ、誰でも大きな利益を獲得することができるので、どんな方でも始めやすい人気の投資法となっています。

Q. レバレッジについて詳しくしりたい

レバレッジ

レバレッジについて詳しく学んでみましょう!
例えば、以下の条件で買いポジションの取引を行うとします。

1ドル = 120円
取引通貨量:1万ドル(1万通貨)

この時、1万ドルを買うことになりますので、120円 × 1万通貨 = 120万円を用意して取引を行う必要があります。実際に120万円用意するとなると、普通の方では難しいですよね。しかし、FXではレバレッジを利かせることができるので、必ずしも120万円を用意する必要はありません。レバレッジを10倍にして取引を行えば、用意する金額は12万円で済みます。このように、元金にレバレッジを利かせて多くの通貨量で取引が可能となるのです。

大変便利なレバレッジですが、国内のFX会社では最大25倍までとなっています。一方で、海外のFX会社で口座を開設すれば数百倍のレバレッジを利かせることが可能です。ハイレバレッジで取引を行うということは、保有資金とのバランスが取れずに、無理な取引を行ってしまい、大きな損失を生んでしまう可能性が高くなります。ハイレバレッジにすることで利益を生みやすいのも確かですが、必ずしもそれが良い結果となるわけではないので、無理な取引はしないことを心がけましょう。

過去記事で、FXのマインドセットがありますので、よろしければご参考にしてください

FXに向いている人、向いていない人のタイプ

証拠金の種類

FXの用語

証拠金には様々な用語がありますので、その用語を覚えてみましょう。

取引証拠金

口座に担保金として預け入れている金額を示します。口座開設時に必要な会社もありますが、今は無料の会社が多いようです。

必要証拠金

取引を行う際に必要な証拠金。

ポジションを維持するために必要な金額を示します。計算式は以下になります。
必要証拠金 = 為替レート × lot数(取引通貨量) ÷ レバレッジ倍率

有効証拠金

取引中の損益(含み損益)を、取引証拠金に計上した金額を示します。わかりやすく言い換えると、このポジションを決済したら、口座に残る証拠金の金額を示すことになります。計算式は以下になります。

有効証拠金 = 取引証拠金 ± 取引中の損益(含み損益)

証拠金維持率

取引中のポジションに対して、取引証拠金が占める割合を示します。計算式は以下になります。

証拠金維持率(%) = 有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100

証拠金維持率が一定の割合を下回ると、マージンコールが発生します。マージンコールが発生すると強制ロスカットが近いことになります。長い期間ポジションを保有するスイングトレードなどでは、この値に気をつけてのトレードが必要となります。マージンコールと強制ロスカットについては後述しますね(^^)

証拠金維持率が下がるとどうなるの?

証拠金維持率の減少

前述したように、証拠金維持率が下がると、マージンコール強制ロスカットが執行されます。FXを行う上で、必ず覚えておきたいものになりますので、こちらも学んでいきましょう!

証拠金維持率が一定まで引き下がると、まずマージンコールが発生します。マージンコールとは、必要証拠金が不足しているため、証拠金を追加するか、ポジションを決済するかを求めてくる警鐘になります。この警鐘を無視していると、次は強制ロスカットが行われます。読んで字の如くですが、執行されると強制的に決済がされ、損失が確定されてしまうのです。

マージンコールがあるならば、強制ロスカットの前に対応できるだろうと、安心せず、取引を行うときには余裕のある資金で証拠金維持率に余裕をもつことが大切になります。

マージンコールやロスカットにかかる証拠金維持率については、各FX証券会社で基準が違うので、口座を開設する際に1度確認をしておきましょうね!

実際に計算してみましょう

証拠金の計算

覚えることが多くて、なかなか頭に入ってこない方も多いかもしれません。ですが、早く覚えるよりも仕組みを頭に入れることが重要なので、焦らずしっかり覚えていきましょう!

一連の流れで学んだことを復習です!

まず、以下を前提条件とします。
・1lot = 1万通貨
・ロングエントリー(買いポジション)
・取引証拠金:10万円
・取引通貨量=1.0lot
・通貨ペア:ドル円
・1ドル = 100円
・証拠金維持率が、50%以上必要である

1.必要証拠金を計算してみよう

取引通貨量:1lot = 1万ドル
1ドル=100円なので
1万ドル × 100円 = 100万円分の取引を行うことになります。

取引証拠金は10万円なので、元金の10倍の取引を行う為、レバレッジは10倍となります。

以下の必要証拠金の計算式に当てはめると、

必要証拠金 = 為替レート × Lot数(取引通貨量) ÷ レバレッジ比率
100円 × 1万ドル ÷ レバレッジ10倍 = 10万円
となりますので、必要証拠金は10万円となります。

2.有効証拠金と証拠金維持率を計算してみよう

1ドル = 100円で買いポジションを持ちました。この後、ポジションを持ったまま、ドル円が99円まで下がったと仮定します。100万円分のドルを持っているため、この時決済をすると1万円の利益です。

この時、有効証拠金を計算すると、

有効証拠金 = 取引証拠金 ± 取引中の損益(含み損益)
10万円 – 1万円 = 9万円

有効証拠金は9万円となります。これを証拠金維持率の式に当てはめると、

証拠金維持率(%) = 有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100
9万円 ÷ 10万円 × 100 = 90%

証拠金維持率は90%になりました。

3.マージンコールとロスカットを考えてみる

今回の例だと、証拠金維持率50%以上を保てているので、安心した取引が可能です。ではここで、取引証拠金を変更し、ハイレバレッジのリスクある場合のトレードを考えてみましょう。

取引証拠金が2万円だった場合を考えてみると、1lotの取引を行うのでレバレッジは50倍となります。この時に必要証拠金は

必要証拠金 = 為替レート × Lot数(取引通貨量) ÷ レバレッジ比率
100円 × 1万ドル ÷ レバレッジ50倍 = 2万円

上記と同様に、ドル円が99円まで下がってしまった場合、同様に1万円の損失が生まれます。この時、有効証拠金と証拠金維持率を計算すると

有効証拠金 = 取引証拠金 ± 取引中の損益(含み損益)
2万円 – 1万円 = 1万円

証拠金維持率(%) = 有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100
1万円 ÷ 2万円 × 100 = 50%

ハイレバレッジの場合は、証拠金維持率が50%になってしまったため、マージンコールが行われ、これ以上取引を行うためには取引証拠金を追加するか、決済をしなければなりません。このように、同じ損益でもハイレバレッジが圧倒的にリスキーであることがわかると思います。安定したトレードを続けるためにも、証拠金維持率には余裕を持って、無理のない取引が必要となります。

最後に

今回は証拠金について説明をさせていただきました。相場は学べば学ぶほど、勝率を高めることが可能ですが、相場を完全に読み切ることは難しいです。相場が想定外の動きをしてしまった際に、不要なロスカットにかかってしまっては、せっかく勉強したロジックも無駄になってしまいます。

基本の証拠金をしっかりと理解して、経済的自由人を目指していきましょう。

そのためにも証拠金以外にもFXの知識をたくさん覚える必要があります。

クロスリテイリングでは多くの講師がいますので、
さまざまな考え方を学習することができます。

多くの講師の話を吸収することで、それがあなたの武器となり、
どのチャートパターンでも自身で考え判断できるトレーダーになることができるんですよ。

「継続学習」を忘れず、それぞれのペースで成長して頂ければと思います。

FXの学習を今すぐスタートしたい方はクロスリテイリングで講師を務める、
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追伸

この記事はクロスリテイリングで会員さまのサポート業務を行っている、
スタッフNが作成いたしました!
引き続き、あなたのトレードに役立つ情報を発信してまいりますので、ぜひお楽しみに!

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