1. とうし科!!のホーム
  2. プロトレーダーズレポート
  3. マーケットの原理を理解して取引を行う

マーケットの原理を理解して取引を行う

マーケットの原理を理解して取引を行う

こんにちは、池田です。

今回のコラムでは、マーケット(市場)のそもそもの特徴についてお話いたします。

サヤ取りを行うときに知っておいてほしいお話ですので、ぜひ最後までご覧ください。

市場は効率的である

「市場は効率的である」というマーケットの原理があります。

たとえ一時的に割安な銘柄や割高な銘柄があっても、いつまでも是正されずに放置されることはなく、しばらくすると適切な株価になるまで売買されます。

割安だと多くの投資家が判断すれば、割安でなくなるまでその株が買われるわけです。
また、割高だと多くの投資家が判断すれば、割高でなくなるまでその株が売られるということです。

相対的なブレを利用する

市場をめぐるマクロな経済状況による影響は、同一業種の似た業態の企業なら、おおむね同じような傾向を示します。

円安で儲かる業種は、為替レートが円安に傾けば一律で増益となるでしょう。

同じく原料の価格変動や、国際情勢、消費者動向、金利政策などによる影響も、おおよそ似た傾向を示すでしょう。

実際の企業の業績も、連動しやすいわけです。
実際多くの銘柄の株価が連動します。

もちろん完全な連動などはあり得ませんから、多少なりともブレます。

一時的に割安になったり割高になったりします。

このブレを是正する動きを利用して稼ごうというのが「サヤ取り」という投資法の基本原理です。
一時的に生じる相対的な割安・割高を狙って、その是正値幅を取るわけです。

ここで注意すべき点は、株価が割安か否かという感覚は、絶対的な価格によるものではなく、ほかの銘柄との比較による「相対的なもの」だと言うことです。

割高・割安を判断しない

全ての銘柄が上昇する局面でその銘柄だけが変化しなければ、たとえ業績が据え置きでも、割安銘柄と認識されるでしょう。

株価の割高・割安を判断する投資指標データに、PER(株価収益率)とPBR(株価純資産倍率)がありますが、実際には、会社の将来価値がどう判断されるか、複雑な要素が絡んでくるため、数値だけで簡単に割安、割高を判断することはできません。

つまり、短期的には割高な銘柄がさらに値を上げていく場合もありますし、割安な銘柄がさらに値を下げていく場合もあるのです。
机上の理論どおりに株価が動いていくことはありません。

株式サヤ取りのような短期売買においては、個別銘柄の割安・割高といった指標に基づいた売買は効を奏するとは言えません。

本来のサヤ取りは、個々の銘柄が高いか安いかを判断して仕掛けるのではなく、あくまでも銘柄間のサヤ(価格差)の動き、周期に着目して売買する手法なのです。

こういった原理も知っておくことで、また違った角度から自分の取引を見ることが出来ると思いますので、ぜひ参考にしてみてください。

最後にあなたへのメッセージ

本日の内容はいかがでしょうか。

投資で成功し続けるためには、日々、学習し続けることが重要です。
私自身もいきなり現在の知識を手にして利益を上げているわけではなく、やはり日頃の継続学習の賜物だと感じています。

こうした投資と学習の姿勢については私に限った話ではなく、クロスリテイリングさんでも常々おっしゃっている内容ですよね。どのような投資家にも、継続して学習することは重要なポイントになるんだと思います。
そうした考えの方向性が一致したからこそ、私はクロスリテイリングさんと一緒に、定期的に情報をお届けさせてもらっています。

ただ、継続学習が大切だといっても、いきなり難しいことを頭に叩き込まなければならないわけではありません。投資の学習というのは、コツコツと学習を積み重ねていくことで、難なく理解できるようになるものです。

まずは私の更新している記事を欠かさず読む、といったことから始めてみるのも十分に実りのある学習になるでしょう。
今後も私から発信する記事を読んで、投資知識を深めていきたいと考えてくださった方は、ぜひ下記のメールフォームに登録してみてください。

リアルタイムの旬な投資情報は、やはりいち早く触れることが必要不可欠です。
基本的な知識のみならず、最新の情報に触れながら相場と向き合うことが、投資家には欠かせない要素になります。そのための情報をぜひこの機会に手にしてみませんか?

メールアドレスの登録自体は10秒ほどで完了しますので、ぜひこちらで登録をお願いします。






この記事を書いた人のプロフィール

ikeda

池田純

池田式・サヤ取り投資法の開発者であり、プロのプログラマー兼投資家。ユダヤ人が富を生み出してきた「サヤ取り投資法」に着目し、長年研究を続け、東証一部の株式投資で安定して利益を上げるサヤ取りの方法論を独自に確立。一部では「サヤ取り投資の神様」とも言われており、彼が生み出したサヤ取りツールは普通の主婦、サラリーマンが、資産1億円を目指せる奇跡のツールということで、噂が噂を呼び、投資での成功を目指す人たちが、毎日のように彼の元に殺到している。

詳細プロフィールへ

KEYWORD

  1. とうし科!!のホーム
  2. プロトレーダーズレポート
  3. マーケットの原理を理解して取引を行う

PAGETOP